В США заявляют, что ключевой инструмент для производства чипов ASML находится в Китае, однако ASML оспаривает эти утверждения.

Bloomberg сообщает, что министр торговли США Хауард Лутник недавно предупредил высшее руководство ASML о возможности того, что одна из экстремально ультрафиолетовых (EUV) литографических установок компании попала в Китай. Эти системы в настоящее время являются единственным оборудованием, способным производить наиболее передовые полупроводниковые структуры, и их присутствие в Китае нарушило бы экспортные ограничения, введенные еще в период первого президентства Трампа.

Официальные лица США заявляют, что у них есть доказательства отправки ASML компонентов и оборудования для транспортировки, связанных с EUV, в Китай, однако они отказываются делиться этими деталями ни с Bloomberg, ни с самой ASML. Компания утверждает, что в Китае не существует такой машины и никогда не существовало. Министерство торговли США не ответило на запросы о том, располагает ли оно доказательствами наличия системы EUV на китайской территории.

Хотя это может показаться не имеющим отношения к тем, кто находится за пределами сектора полупроводников, это имеет критическое значение. ASML, нидерландская фирма, малоизвестная широкой публике, занимает доминирующее положение в глобальном развертывании инфраструктуры искусственного интеллекта, отличной от Nvidia и крупных облачных провайдеров. Она производит единственное оборудование, способное осуществлять EUV-литографию — процесс, необходимый для печати микроскопических схемных рисунков, определяющих передовые чипы.

Каждый высококлассный процессор, производимый TSMC, контрактным производителем, поставляющим чипы для Nvidia и Apple, полагается на инструменты ASML. На разработку этих систем ушло два десятилетия и миллиарды долларов, и в настоящее время нет альтернативных поставщиков. Эта монополия сделала ASML самой ценной публично торгуемой компанией в Европе, с рыночной капитализацией, колеблющейся вокруг 700 миллиардов долларов, что обусловлено стремительным ростом спроса на чипы для ИИ.

Потенциальное присутствие EUV-машины в Китае имеет большое значение, поскольку это означало бы серьезный провал американских экспортных ограничений, предназначенных для предотвращения укрепления военных и промышленных секторов Пекина за счет передовых возможностей ИИ.

Шесть недель назад, до появления этих отчетов, я беседовал с генеральным директором ASML Кристофом Фуке по поводу ситуации.

Фуке заявил, что ASML отслеживает каждую отправленную ею машину, подтверждая, что они либо используются контролируемыми клиентами, либо были разобраны и возвращены. Он объяснил, что компания создала внутренний «брандмауэр» безопасности несколько лет назад, разделив сотрудников, имеющих доступ к технологии EUV, и тех, у кого такого доступа нет. Китайский персонал намеренно исключен из числа лиц, имеющих такой доступ. Он подчеркнул, что создание EUV-машины было возможным только потому, что 80% технологии основывалось на десятилетиями накопленных знаниях, а оставшиеся 20% — генерация самого EUV-света — потребовали еще 20 лет на решение этой задачи. Его аргумент заключался в том, что обратное проектирование невозможно без предварительного обладания такой машиной, и ни одна такая машина никогда не находилась в Китае.

Коммерческая логика также указывает на то, что ASML не стала бы рисковать своей экспортной лицензией, тайно поставляя оборудование китайскому клиенту. Компания продает в Китай более старые установки глубокого ультрафиолетового (DUV) диапазона, практику, которую она поддерживает уже десять лет. Фуке описал это как стратегическое решение поддерживать технологический разрыв на одно поколение, позволяя вести бизнес, не создавая будущих конкурентов. ASML ожидает, что около 20% ее выручки за 2026 год будет получено от этих разрешенных продаж. Рисковать запретом на EUV из-за одной незаконной продажи означало бы поставить под угрозу эту выручку и ее статус самой ценной промышленной монополии в Европе.

Эти пункты не опровергают окончательно обвинения. Правительство еще не опубликовало свои доказательства, и следует воздержаться от суждений до тех пор, пока эта информация не станет публичной.

Под руководством Лутника Министерство торговли в конце прошлого года согласилось инвестировать до 150 миллионов долларов в xLight, стартап, разрабатывающий технологию источников света следующего поколения, которая может бросить вызов монополии ASML на EUV. Генеральный директор xLight ранее описывал компанию как будущего партнера ASML, создающего оборудование для интеграции с существующими системами, а не для их замены. Когда я поднял этот вопрос с Фуке в мае, он был вежлив, но скептичен, указывая на то, что ASML не рассматривает технологию xLight как угрозу своему лидерству.

Пока неясно, связано ли давление Лутника на ASML с этой инвестицией. Нет никаких публичных связей, и эти два вопроса могут быть не связаны между собой. Однако стоит рассмотреть вопрос о наличии конфликта интересов у федерального чиновника, который проверяет монополию, в то время как его агентство финансирует стартап, стремящийся нарушить ключевую технологию этой монополии.

xLight — не единственный конкурент в области литографии. Питер Тиль, имеющий давние связи с политическим окружением Трампа, поддержал Substrate, стартап, разрабатывающий технологию, конкурирующую с EUV, с более прямыми конкурентными амбициями, чем у xLight.

Как сообщал Bloomberg, в настоящее время в Конгрессе находится двухпартийный законопроект, предлагающий запретить все поставки ASML глубокого ультрафиолетового (DUV) оборудования в Китай, которые составляют примерно 20% ожидаемой выручки компании за 2026 год. Законопроект прошел ключевой комитет в апреле, и администрация Трампа еще не заняла официальную позицию.

На фото выше: генеральный директор ASML Кристоф Фуке