미국의 주장은 ASML의 핵심 반도체 장비가 중국에 있다고 하며, ASML은 이를 부정합니다

Bloomberg에 따르면, 미국 상무부 장관 하워드 루트닉은 최근 ASML 최고 경영진에게 극자외선(EUV) 리소그래피 장비 중 하나가 중국에 도달했을 가능성에 대해 경고했다. 이러한 시스템은 현재 가장 정교한 반도체 패턴을 제조할 수 있는 유일한 장비이며, 중국에 존재한다면 트럼프 행정부 초기부터 시행된 수출 규제를 위반하는 것이다.

미국 당국은 ASML이 EUV 관련 부품 및 운송 장비를 중국에 발송했다는 증거를 보유하고 있다고 주장하지만, 이러한 세부 사항을 Bloomberg나 ASML에 공유하는 것을 거부해 왔다. ASML은 중국에 그러한 장비가 존재하지 않으며, 결코 존재한 적도 없다고 주장한다. 상무부는 중국 영토에 EUV 시스템이 있는지 여부에 대한 문의에 응답하지 않았다.

이것이 반도체 산업 외부 사람들에게는 관련이 없어 보일 수 있지만, 이는 매우 중요하다. 일반 대중에게 잘 알려지지 않은 네덜란드 기업인 ASML은 엔비디아와 주요 클라우드 공급자와는 구별되는 글로벌 AI 인프라 구축에서 지배적인 위치를 차지하고 있다. ASML은 최첨단 칩을 정의하는 미세 회로 패턴을 인쇄하는 데 필요한 EUV 리소그래피 공정을 수행할 수 있는 유일한 장비를 제조한다.

엔비디아와 애플용 칩을 공급하는 파운드리인 TSMC가 생산하는 모든 고급 프로세서는 ASML의 장비를 의존한다. 이러한 시스템은 개발에 20년과 수십억 달러가 소요되었으며, 현재 대체 공급자는 존재하지 않는다. 이러한 독점 지위는 AI 칩에 대한 급증하는 수요에 힘입어 시가총액이 약 7,000억 달러를 유지하는 ASML을 유럽에서 가장 가치 있는 상장 기업으로 만들었다.

중국에 EUV 장비가 존재할 가능성이 있다는 점은 중요한 의미를 지닌다. 이는 베이징의 군사 및 산업 부문을 강화하는 고급 AI 능력을 방지하기 위해 설계된 미국 수출 통제의 주요 실패를 나타내기 때문이다.

6주 전, 이러한 보도 이전에, 나는 ASML 최고 경영자 크리스토프 푸케와 이 상황에 대해 논의했다.

푸케는 ASML이 발송한 모든 장비를 추적하며, 이들이 모니터링된 고객에 의해 사용 중이거나 해체되어 반환되었음을 확인했다고 밝혔다. 그는 회사가 수년 전에 EUV 기술에 접근할 수 있는 직원과 그렇지 않은 직원을 분리하는 내부 보안 방화벽을 구축했다고 설명했다. 중국 직원들은 의도적으로 이러한 접근 권한에서 제외된다. 그는 80%의 기술이 수십 년간의 기존 지식에서 파생되었기 때문에 EUV 장비를 구축할 수 있었으며, 나머지 20%—즉 EUV 광원 자체를 생성하는 것—를 해결하는 데 또 다른 20년이 걸렸다고 강조했다. 그의 주장은 기존 장비가 없는 한 역공학이 불가능하며, 중국에 그러한 장비가 결코 존재한 적이 없다는 것이었다.

상업적 논리도 ASML이 비밀리에 중국 고객에게 공급하기 위해 수출 면허를 위험에 처하지 않을 것임을 시사한다. 이 회사는 10년 동안 유지해 온 관행으로 중국에 구형 심자외선(DUV) 장비를 판매한다. 푸케는 이를 세대를 통한 격차를 유지하여 미래 경쟁자를 창출하지 않으면서 비즈니스 운영을 가능하게 하는 전략적 결정이라고 설명했다. ASML은 2026년 수익의 약 20%가 이러한 허가된 판매에서 나올 것으로 예상한다. 단일 불법 판매를 위해 EUV 금지를 위험에 처하는 것은 이러한 수익과 유럽에서 가장 가치 있는 산업 독점 지위를 위협할 것이다.

이러한 점들은 혐의를 결정적으로 반증하지는 않는다. 정부는 아직 증거를 공개하지 않았으며, 해당 정보가 공개될 때까지 판단은 유보되어야 한다.

루트닉의 지도 하에 상무부는 작년 말 xLight에 최대 1억 5,000만 달러를 투자하기로 동의했다. xLight는 ASML의 EUV 독점을 도전할 수 있는 차세대 광원 기술을 개발하는 스타트업이다. xLight의 최고 경영자는 이전에 이 회사를 기존 시스템과 통합하는 하드웨어를 생성하여 대체하지 않는 ASML의 미래 파트너로 묘사했다. 내가 5월에 푸케에게 이를 제기했을 때, 그는 정중하지만 설득되지 않은 태도를 보였으며, ASML이 xLight의 기술을 자신의 리더십에 대한 위협으로 보지 않는다는 것을 나타냈다.

루트닉의 ASML에 대한 압력이 이러한 투자와 관련이 있는지 여부는 여전히 불분명하다. 공개된 연결고리는 없으며, 두 문제는 관련이 없을 수도 있다. 그러나 자신의 기관이 독점의 핵심 기술을 무력화하려는 스타트업에 자금 지원하는 동안 독점을 심사하는 연방 공무원에게 이해상충이 있는지 여부를 검토할 가치가 있다.

xLight는 리소그래피 분야의 유일한 경쟁자가 아니다. 트럼프의 정치 권력과 오랜 유대 관계를 가진 피터 틸은 xLight보다 더 직접적인 경쟁 야망을 가진 EUV 대항 기술을 추구하는 스타트업인 Substrate를 후원했다.

Bloomberg의 보도에 따르면, 현재 의회에 제출된 양당 법안은 ASML의 예상 2026년 수익의 약 20%를 차지하는 모든 ASML 심자외선(DUV) shipments를 금지하는 것을 제안한다. 이 법안은 4월 주요 위원회를 통과했으며, 트럼프 행정부는 아직 공식 입장을 취하지 않았다.

위 사진: ASML 최고 경영자 크리스토프 푸케