El trío de DeepMind detrás de la IA del póker ahora está generando rendimientos para los fondos de cobertura cuantitativos

Tres exinvestigadores de DeepMind, que previamente desarrollaron una IA capaz de derrotar a campeones humanos de póker, han pivotado esa tecnología hacia los mercados financieros, y la estrategia está generando rendimientos significativos. Su empresa de inteligencia artificial con sede en Praga, EquiLibre Technologies, ha alcanzado una valoración de 500 millones de dólares tras una ronda de financiación Serie A de importe no revelado, según TechCrunch.

Creandum lideró la ronda de inversión. Aunque la firma de capital de riesgo no especificó el monto, el vicepresidente Cameron Sellers declaró a TechCrunch que esta representa la inversión individual más grande que la firma ha realizado jamás en una empresa.

El vínculo entre el póker y Wall Street radica en su idoneidad para el aprendizaje por refuerzo, un método de entrenamiento de IA en el que los modelos de autoaprendizaje son recompensados por resultados específicos. Martin Schmid, director ejecutivo de EquiLibre, explicó: «La ventaja del trading y los mercados es que el mecanismo de puntuación es sencillo: ¿cuánto beneficio generó el agente?».

Esto no es un juego teórico. En colaboración con la firma cuantitativa Tower Research Capital, los algoritmos de EquiLibre están gestionando actualmente miles de millones en volumen de trading diario en el S&P 500 y el Nasdaq. La startup informa de un sólido desempeño desde su lanzamiento en los mercados de criptomonedas en 2025, y posteriormente en las bolsas de valores, presumiendo de «un historial perfecto de cero meses negativos desde su fundación», lo que significa que cada mes ha terminado con rendimientos globales positivos.

Al dirigirse a fondos de cobertura cuantitativos, la startup opera en un sector donde la automatización es estándar y las innovaciones exitosas pueden monetizarse rápidamente. Este potencial hizo que EquiLibre resultara atractiva para Creandum, según Sellers.

«El mercado total direccionable para el trading en sistemas financieros está entre los más grandes del mundo, con innumerables fondos que generan beneficios que eclipsan la mayoría de los éxitos respaldados por capital de riesgo», señaló Sellers. Sin embargo, enfatizó que EquiLibre se identifica explícitamente como «un laboratorio primero, no una firma financiera».

Schmid y sus cofundadores, el director técnico Rudolf Kadlec y el director científico Matej Moravcik, carecen de antecedentes tradicionales en finanzas, un hecho que no ocultan. «No estoy motivado por hacer los mercados más eficientes», dijo Schmid a TechCrunch. «Estoy impulsado por la emoción de construir algo completamente nuevo, y el proceso es genuinamente agradable».

Las empresas de IA de frontera fundadas por antiguos empleados de DeepMind son actualmente muy buscadas por los capitalistas de riesgo. Otro ejemplo reciente es Ineffable Intelligence, que recientemente aseguró 1.100 millones de dólares en financiación. Aunque la mayoría de estas empresas están basadas en el Reino Unido, las excepciones notables incluyen a EquiLibre.

La tríada fundadora de EquiLibre era estudiantes de doctorado visitantes en la primera oficina internacional de investigación de inteligencia artificial de Google en Edmonton, Alberta, Canadá (que Alphabet cerró en 2023). Durante su estancia allí, desarrollaron DeepStack, el primer programa de IA en derrotar a jugadores profesionales en póker sin límite, comúnmente conocido como Texas hold ’em. También colaboraron con profesores que ahora forman parte del prestigioso consejo asesor de la startup, incluido Rich Sutton, quien recibió el Premio Turing 2024 por sus contribuciones al aprendizaje por refuerzo.

Para establecer su startup, los fundadores de EquiLibre decidieron regresar a su país de origen, la República Checa. «Este es el lugar donde teníamos muchos colaboradores, y había una diáspora checa significativa en Google y otros centros tecnológicos», explicó Schmid. «Estos eran nuestros amigos, así que les preguntamos: ‘Oigan, estamos regresando a Praga. ¿Quieren unirse a nosotros?’».

Este enfoque ayudó a EquiLibre a ensamblar su equipo inicial en 2022 y crecer hasta su plantilla actual de 25 empleados. Según Schmid, esta elección de ubicación sigue ofreciendo ventajas. En comparación con San Francisco, «es mucho más fácil retener al mejor talento aquí, porque no surge una nueva y llamativa tendencia de IA cada dos meses».

EquiLibre no es la única startup de IA destacada en la zona; BottleCap AI está ubicada en el mismo edificio.

No obstante, esta sigue siendo una de las empresas de IA más notables de la región para atraer talento. El siguiente paso es escalar su infraestructura de computación, lanzando lo que se espera que sea uno de los clústeres de computación más grandes de Europa Central y Oriental (CEE).

Aunque la startup no reveló su financiación total hasta la fecha, Schmid mencionó rondas anteriores de presemilla y semilla. Los inversores de presemilla incluyeron a Credo, una firma de capital de riesgo centrada en la CEE que también invirtió en ElevenLabs y UiPath. Según datos de Dealroom, la ronda de semilla de 10 millones de dólares de EquiLibre fue liderada por Blossom Capital, valorando la empresa en 140 millones de dólares.

Sellers confirmó que la valoración de la Serie A de 500 millones de dólares marca un aumento sustancial. Este salto coincide con un cambio favorable en el sentimiento hacia el aprendizaje por refuerzo (RL), particularmente en aplicaciones de trading. «Cuando empezamos, la gente era escéptica», recordó Schmid. «Ahora, el RL es el estándar. Desde que comenzamos hace cuatro años, creemos que tenemos una ventaja inicial».

Sin embargo, existe el riesgo de que los competidores puedan superar a la startup. El gigante del trading Jane Street, por ejemplo, afirma que ya utiliza RL combinado con LLMs, «o cualquier otra cosa necesaria para entrenar modelos efectivos». También afirma poseer «decenas de miles de GPUs de alta gama», mientras que EquiLibre busca maximizar la eficiencia de menos chips, «obteniendo más de menos», según Schmid.

Dada la enorme rentabilidad de Jane Street, EquiLibre debe ejecutar su estrategia con cuidado para alcanzar su objetivo de convertirse en «la» laboratorio de IA en trading. Sin embargo, a diferencia del póker, este mercado puede no tener perdedores claros. Como declaró Schmid: «Este no es un mercado de ganador se lo lleva todo».