ポーカーAIを開発したDeepMindのトリオが、今やクオンツヘッジファンドにリターンを生み出している

ディープマインドの元研究者3名は、以前、人間のポーカーチャンピオンを破るAIを開発した経験を持ち、その技術を金融市場に応用し、その戦略は大きなリターンを生み出しています。プラハを拠点とする彼らのAI企業、EquiLibre Technologiesは、未公開額のシリーズA資金調達ラウンドを経て、5億ドルのバリュエーションに達しました。これはTechCrunchの報道によるものです。

クレアダムが投資ラウンドをリードしました。ベンチャーキャピタル企業は金額を明言しませんでしたが、副社長のキャメロン・セラーズはTechCrunchに対し、これは同社が過去に企業に行った単一投資の中で最大のものであると語りました。

ポーカーとウォール街の結びつきは、強化学習への適性にあります。強化学習とは、自己学習モデルが特定の成果に対して報酬を得るAIの訓練手法です。EquiLibreのCEO、マーティン・シュミットは次のように説明しました。「取引や市場の利点は、スコアリングメカニズムが明確であることです。エージェントがどの程度の利益を生成したか、という点です。」

これは理論上の遊びではありません。クオンツ企業のTower Research Capitalと提携し、EquiLibreのアルゴリズムは現在、S&P 500およびナスダック全体で毎日数十億ドル規模の取引高を管理しています。同スタートアップは、2025年に暗号通貨市場で立ち上げ、その後証券取引所で運用を開始して以来、優れたパフォーマンスを報告しており、「設立以来、赤字となった月がゼロという完璧な記録」を誇っています。つまり、すべての月が最終的に正の収益で終了しています。

クオンツヘッジファンドを対象とするこのスタートアップは、自動化が標準化されているセクターで運営されており、成功したイノベーションは迅速に収益化できます。この可能性が、セラーズによれば、クレアダムにとってEquiLibreを魅力的なものにしました。

「金融システムにおける取引の総可能市場規模は世界最大級の規模であり、多くのファンドがベンチャー支援を受けた成功事例を遥かに凌ぐ利益を生み出しています」とセラーズは指摘しました。しかし、彼はEquiLibreが明確に「金融企業ではなく、ラボファースト」であると自己定義していることを強調しました。

シュミットと共同創設者であるCTOのルドルフ・カドレツ、CSOのマテイ・モラヴチクは、伝統的な金融のバックグラウンドを持っていませんが、彼らはこれを隠していません。「私は市場をより効率的にすることには動機付けられていません」とシュミットはTechCrunchに語りました。「私は、全く新しいものを構築するという興奮に駆り立てられており、そのプロセスは本当に楽しいものです。」

ディープマインドのOBによって設立されたフロンティアAI企業は、現在、ベンチャーキャピタリストから非常に高い注目を集めています。最近の別の例として、11億ドルの資金調達を直近で完了したIneffable Intelligenceがあります。これらの企業の多くは英国に拠点を置していますが、EquiLibreはその顕著な例外の一つです。

EquiLibreの創設トリオは、カナダ、アルバータ州エドモントンのGoogle初の国際AI研究オフィス（アルファベットにより2023年に閉鎖）で博士課程の学生として訪問していました。その在籍期間中、彼らはノーリミットポーカー、一般的にテキサスホールデムとして知られるものにおいて、プロフェッショナルプレイヤーを破った最初のAIプログラムであるDeepStackを開発しました。また、現在スタートアップの著名なアドバイザリーボードに就任している教授たちとも協力し、強化学習への貢献により2024年チューリング賞を受賞したリッチ・スートンもその一人です。

スタートアップを設立するため、EquiLibreの創設者たちは故郷であるチェコ共和国に戻ることを決めました。「ここには多くの協力者がおり、Googleや他のテックハブには大きなチェコ人のディアスポラが存在しました」とシュミットは説明します。「彼らは私たちの友人でしたので、『私たちはプラハに戻ります。一緒に参加しませんか？』と尋ねました。」

このアプローチにより、EquiLibreは2022年に初期チームを編成し、現在の25名のスタッフまで成長しました。シュミズによれば、この立地選択は現在も利点を提供し続けています。サンフランシスコと比較して、「ここはトップタレントを維持することがはるかに容易です。なぜなら、2ヶ月ごとに新しい派手なAIトレンドが出現することはないからです。」

EquiLibreは、この地域における注目すべきAIスタートアップの一つではありません。BottleCap AIも同じ建物内に位置しています。

それでも、これは人材を引き付ける点において、この地域で最も顕著なAI企業の一つです。次のステップは、計算インフラをスケールさせることで、中央・東欧（CEE）で最大の計算クラスターのひとつになると見込まれるものを立ち上げることです。

スタートアップはこれまでの総資金調達額を明言していませんが、シュミットは以前のプレシードおよびシードラウンドについて言及しました。プレシードの支援者には、ElevenLabsおよびUiPathにも投資したCEE focusedなVC企業であるCredoが含まれていました。Dealroomのデータによれば、EquiLibreの1,000万ドルのシードラウンドはBlossom Capitalがリードし、同社のバリュエーションを1億4,000万ドルと評価しました。

セラーズは、シリーズAの5億ドルというバリュエーションが大幅な増加であることを確認しました。この跳ね上がりは、特に取引アプリケーションにおける強化学習（RL）への感情の好転と一致しています。「私たちが始めた当時、人々は懐疑的でした」とシュミットは振り返ります。「今では、RLが標準となっています。4年前から開始して以来、私たちは先行する優位性を持っていると考えています。」

しかし、競合他社がスタートアップを追い越すリスクもあります。取引大手のJane Streetは、すでにRLとLLMを組み合わせたもの、「あるいは効果的なモデルを訓練するために必要なその他のあらゆるもの」を利用していると述べています。また、同社は「数万台の高額なGPU」を保有していると主張していますが、EquiLibreはシュミットによれば、より少ないチップから最大の効率を引き出すことを目指し、「少ないことから多くの成果を得る」ことを重視しています。

Jane Streetの莫大な収益性を考慮すると、EquiLibreは「取引における唯一のAIラボ」になるという目標を達成するために、慎重に戦略を実行しなければなりません。しかし、ポーカーとは異なり、この市場には明確な敗者はいないかもしれません。シュミットは次のように述べています。「これは勝者総取りの市場ではありません。」