Jensen Huang enthüllt Nvidias „ganz neue“ Marktchance von 200 Milliarden US-Dollar

Nvidias Gründer und CEO Jensen Huang hebt sich als einer der überzeugendsten Unternehmensvisionäre, wenn nicht sogar der größte, bei der Vorantreibung der Erzählung seines Unternehmens hervor. Er könnte sogar Salesforce-CEO Marc Benno im Hinblick auf seine unerschütterliche Optimismus bezüglich der zukünftigen Perspektiven und Umsatzströme des Unternehmens übertreffen.

Doch er untermauert diese Begeisterung konsequent mit Ergebnissen, Quartal für Quartal.

Statt Skepsis gegenüber seiner Behauptung, einen „völlig neuen $200-Milliarden-TAM für Nvidia“ entdeckt zu haben, zu schüren, glaube ich, dass er sich ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit erworben hat.

Huang führte diese massive neue Marktchance auf Nvidias neuestes CPU-Angebot, Vera, zurück, das im März vorgestellt wurde. Während der Gewinnkonferenz am Mittwoch – nach einem weiteren rekordverdächtigen Quartal mit 81,6 Milliarden US-Dollar Umsatz und einer Prognose von 91 Milliarden US-Dollar für den nächsten Zeitraum – präsentierte Huang Vera als ein potenziell transformatives Produkt mit vielversprechenden frühen Verkaufszahlen.

Unabhängig von Nvidias Leistung bleibt die Wall Street jedoch besorgt darüber, was das Unternehmen von seiner dominierenden Position verdrängen könnte.

In letzter Zeit haben sich diese Bedenken auf CPUs konzentriert. Während Nvidia bei GPUs unangefochten an der Spitze steht, war der CPU-Markt historisch gesehen von Unternehmen wie Intel und AMD dominiert. (Nvidia hat zuvor bereits CPUs hergestellt, aber das war nie ihr Kerngeschäft.)

So hob beispielsweise Amazon Web Services im vergangenen Monat einen bedeutenden Vertrag mit Meta für Millionen seiner proprietären AI-CPUs hervor. AWS-CEO Andy Jassy hat klar gemacht, dass er der Ansicht ist, AWS könne AI-Chips, sowohl GPUs als auch CPUs, mindestens genauso effektiv, wenn nicht sogar besser, als Nvidia produzieren.

Jetzt glaubt Huang, mit der Vera CPU – einzeln verkauft und gebündelt mit der Rubin GPU – „einen wichtigen neuen Wachstumstreiber“ für sein Unternehmen freigeschaltet zu haben. Er erklärte während der Konferenz, dass Vera „die weltweit erste CPU ist, die speziell für agentic AI entwickelt wurde“.

„Vera eröffnet Nvidia einen völlig neuen $200-Milliarden-TAM, einen Markt, den wir zuvor noch nicht angesprochen haben, und jeder große Hyperscaler und Systemhersteller arbeitet mit uns zusammen, um ihn einzusetzen. Die Welt baut die Computertechnologie für agentic AI und robotische physische AI neu auf. Nvidia steht im Zentrum dieser Übergänge“, erklärte Huang und übernahm dabei seine Rolle als visionärer Förderer.

Er erklärte, dass während die „Denk“-Komponente eines KI-Modells auf GPUs beruht, Agenten hauptsächlich auf CPUs operieren. Diese Agenten nutzen CPUs, um zugewiesene Aufgaben auszuführen, und werden, so seine Vorhersage, ihre eigene Version von CPU-gesteuerten Personal Computern betreiben.

Vera ist speziell für Agenten konzipiert, da sie optimiert ist, Tokens mit maximaler Geschwindigkeit zu verarbeiten. Dies steht im Gegensatz zu CPUs traditioneller Cloud-Architekturen, die mit „Kernen“ entworfen sind, um mehrere Anwendungsinstanzen so effizient wie möglich auszuführen.

Diese Logik scheint schlüssig, aber mit großen Cloud-Anbietern und Startups, die aktiv an der Entwicklung von AI-Chips arbeiten, was überzeugt ihn davon, dass Nvidia die bevorzugte Quelle für agentic CPUs sein wird?

Laut Huang liegt es daran, dass Nvidia in diesem Jahr bereits Vera CPUs im Wert von 20 Milliarden US-Dollar verkauft hat, und wir befinden uns erst am Anfang.

„Die Welt hat eine Milliarde Nutzer, menschliche Nutzer. Meine Einschätzung ist, dass die Welt Milliarden von Agenten haben wird, nicht heute. Ich meine, wir werden darin wachsen, aber wir werden Milliarden von Agenten haben, und all diese Milliarden von Agenten werden Tools nutzen. Und diese Tools werden wie PCs sein, genau wie wir Menschen heute PCs nutzen“, bemerkte er.

„Wir werden viel mehr CPUs benötigen“, schloss er.