Сделка Nvidia по поставкам H200 в Китай пережила саммит Трампа и Си, но не так, как ожидалось

Президент Трамп отправился в Пекин, причем Дженсен Хуанг присоединился к делегации в последний момент, а через два дня они улетели, оставив лишь расплывчатые заявления о возможных изменениях в сфере экспорта микросхем. Никакой сделки заключено не было. С тех пор как Трамп впервые санкционировал продажи в декабре 2025 года, ни одна микросхема Nvidia H200 не поступила в Китай. Торговый представитель США Джеймисон Грир подтвердил агентству Bloomberg, что ограничения на полупроводники даже не обсуждались в рамках двусторонней повестки дня.

За внешней помпезностью саммита скрывается более значительный сдвиг. Продажи H200 задерживаются не из-за отказа Вашингтона; США уже дали разрешение. Около 10 крупных китайских компаний, включая Alibaba, Tencent, ByteDance и JD.com, обладают утвержденными экспортными лицензиями США на поставку до 75 000 единиц каждой, а Lenovo и Foxconn уполномочены в качестве дистрибьюторов. Чипы так и остаются непоставленными, поскольку Пекин запрещает своим компаниям принимать их.

Две системы, один тупик

Понимание механизмов этого тупика имеет решающее значение. Согласно американским нормам, все чипы H200, заказанные китайскими клиентами, должны использоваться исключительно на территории Китая. В свою очередь, Пекин дал указание отечественным технологическим компаниям ограничить использование чипов Nvidia зарубежными подразделениями, одновременно укрепляя местное производство. Эти два требования принципиально несовместимы.

Чипы, разрешенные к экспорту, по закону не могут быть развернуты в тех местах, где этого хочет Пекин, а Пекин отказывается разрешать их использование на внутреннем рынке, как того требуют американские лицензии, сообщает Implicator.

Министр торговли Говард Лутник отметил на слушаниях в Сенате в прошлом месяце, что китайские компании отдают приоритет инвестициям в отечественных поставщиков, таких как Huawei. Государственный совет также распорядился провести проверку безопасности цепочки поставок, направленную на снижение зависимости от американских полупроводников.

Это противоречие в политике является намеренным. Именно в этом и заключается цель.

Что получила «Хавеи», пока дипломаты вели переговоры

События, связанные с саммитом, дали данные, более значимые в долгосрочной перспективе, чем заключительные замечания Трампа. DeepSeek подтвердила, что её новейшая модель оптимизирована для процессоров Huawei. Директор по стратегии Tencent заявил, что предложение китайских графических процессоров будет постепенно расширяться до 2026 года, а руководитель Alibaba сообщил, что собственные графические процессоры T-Head компании вышли на масштабное серийное производство.

Это произошло после апрельского запуска DeepSeek V4, в котором модель была адаптирована для чипов Ascend от Huawei — это первая крупная китайская передовая модель, в которой адаптация была осуществлена на этапе обучения, а не только на этапе вывода. Неделя саммита подтвердила, что этот переход больше не носит экспериментальный характер; теперь это официальная политика цепочки поставок. Доля выручки Nvidia в Китае за последние кварталы сократилась примерно до 5 %, по сравнению с более чем 20 % до ужесточения экспортного контроля. Прогноз компании на текущий квартал предполагает нулевую выручку из Китая.

Включение Хуанга в состав делегации в последнюю минуту — Трамп позвонил ему напрямую после того, как увидел в СМИ сообщения о том, что его не пригласили — свидетельствовало о срочности ситуации. Итог подчеркнул ограниченность «дипломатии генеральных директоров», когда препятствие носит структурный, а не процедурный характер.

Выводы для отрасли ИИ

Эта тупиковая ситуация выходит за рамки двусторонних отношений. Китайские платформы ИИ в настоящее время работают в соответствии с внутренним предписанием использовать вычислительный стек Huawei. Вопрос о том, какая аппаратная архитектура ИИ будет доминировать на втором по величине рынке ИИ в мире, решается не на основе технических тестов, а по указанию правительства.

Стремление Пекина к использованию чипов Huawei Ascend вместо Nvidia H200S — это больше, чем просто торговая позиция. Это структурная ставка на то, что разрыв в производительности сократится достаточно быстро, чтобы привязка к отечественному стеку стала приемлемой. Результаты DeepSeek V4 указывают на то, что это может быть верно, по крайней мере, для задач инференса.

Трамп намекнул, что может что-то произойти. Грир заявил, что это суверенное решение Китая. Оба заявления верны, однако ни одно из них не меняет текущую реальность: сделка по H200 одобрена, лицензирована и заморожена, а Huawei заполняет образовавшуюся брешь.

(Источник изображения: Белый дом)

См. также: Может ли китайская стратегия «стекирования» чипов действительно бросить вызов доминированию Nvidia в сфере ИИ?

Хотите узнать больше об ИИ и больших данных от лидеров отрасли? Посетите выставку AI & Big Data Expo, которая пройдет в Амстердаме, Калифорнии и Лондоне. Это масштабное мероприятие является частью TechEx и проходит одновременно с другими ведущими технологическими событиями. Нажмите здесь дляполучения дополнительной информации.

AI News поддерживается TechForge Media. Узнайте о других предстоящих мероприятиях и вебинарах по корпоративным технологиям здесь.