La startup Fintech Alaan obtient 48 millions de dollars dans le cadre d'une série A historique pour la région MENA

Lorsqu'il était consultant au bureau de McKinsey à Dubaï, Parthi Duraisamy a découvert que les cartes American Express, sur lesquelles son entreprise comptait pour ses dépenses, étaient rarement acceptées au Moyen-Orient. Cela l'obligeait à payer des frais de voyage importants sur ses propres deniers et à remplir d'interminables notes de frais.

"C'était une frustration constante", se souvient M. Duraisamy. "Mes week-ends étaient consacrés au téléchargement des reçus et au rapprochement manuel de chaque dépense.

Aujourd'hui, Alaan, la société qu'il a cofondée avec un autre ancien élève de McKinsey, Karun Kurien, est la principale plateforme de gestion des dépenses au Moyen-Orient. La startup a récemment annoncé un financement de série A de 48 millions de dollars, mené par Peak XV Partners (anciennement Sequoia Capital India & SEA), avec la participation de fondateurs de 885 Capital, Y Combinator, 468 Capital et Pioneer Fund.

Ce tour de table a également attiré des investissements de la part des fondateurs de plusieurs entreprises unicornes qui utilisent Alaan, notamment Hosam Arab de Tabby, Mudassir Sheikha de Careem et Khalid Al Ameri, un célèbre YouTubeur de la région.

Cette levée de fonds est l'une des plus importantes séries A pour une fintech dans la région, comparable à la levée de fonds de 110 millions de dollars de la plateforme BNPL saoudienne Tamara il y a quelques années.

"Cette catégorie a montré une forte adéquation produit-marché dans la région MENA, avec Alaan émergeant comme le leader évident", a commenté GV Ravishankar, directeur général de Peak XV. "Leur approche axée sur le client et le produit leur a permis de développer des solutions parfaitement adaptées aux équipes financières modernes." (Peak XV a également participé récemment à un important tour de table de série B pour la proptech émiratie Huspy).

Le parcours d'Alaan vers le leadership de catégorie n'a toutefois pas été sans obstacles.

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Après avoir levé un fonds d'amorçage de 2,5 millions de dollars à la mi-2021, la fintech a dû faire face à près d'un an de retards avant de pouvoir se lancer, principalement en raison de la complexité de la réglementation et du long processus d'établissement de partenariats bancaires aux Émirats arabes unis. Son expansion ultérieure en Arabie saoudite s'est heurtée à des difficultés similaires, puisqu'il lui a fallu des années pour obtenir les approbations de la banque centrale du pays avant d'être finalement lancée en janvier dernier.

"Notre plus grand défi, tant aux Émirats arabes unis qu'en Arabie saoudite, a été de devenir opérationnel", a déclaré le PDG.

Malgré ces obstacles, Duraisamy a déclaré que l'entreprise avait progressé rapidement dans d'autres domaines, notamment en devenant la première à intégrer Apple Pay dans ses offres B2B, une fonctionnalité auparavant inaccessible aux équipes financières de la région.

Au début de l'année 2023, l'entreprise a également été la première à intégrer OpenAI dans ses services, une étape qui, selon Duraisamy, a fini par définir l'orientation de ses produits. Au départ, Alaan a introduit un chatbot, s'attendant à ce que les utilisateurs préfèrent les interfaces conversationnelles pour gérer leurs dépenses. Cependant, cette fonctionnalité a été peu adoptée.

Tirant les leçons de cette expérience, la fintech a pivoté, réalisant que les clients retiraient une plus grande valeur lorsque l'IA opérait en coulisses. Alaan a commencé à exploiter l'IA pour automatiser des processus fastidieux tels que le rapprochement des reçus et l'extraction de la TVA - une fonction particulièrement critique dans une région où les entreprises doivent naviguer dans des réglementations complexes en matière de TVA et de taxes récupérables.

L'entreprise affirme que sa plateforme a déjà permis aux équipes financières d'économiser plus de 1,5 million d'heures de travail manuel, un chiffre qui devrait augmenter à mesure qu'elle continue d'investir dans l'automatisation.

Depuis son lancement en 2022, Alaan a traité plus de 2,5 millions de transactions pour plus de 1 500 équipes financières de grandes entreprises régionales telles que G42, Careem, Tabby et Lulu Group.

De plus, Duraisamy affirme que l'entreprise est rentable, ayant dépensé 5 millions de dollars pour générer 10 millions de dollars de revenus. Il attribue à Y Combinator et à ses mentors le mérite d'avoir favorisé une approche disciplinée sur un marché où de nombreuses fintechs donnent la priorité au volume des paiements.

Alaan s'efforce désormais de reproduire son succès en Arabie saoudite, où elle a été lancée au début de l'année. La startup indique que son volume de transactions a doublé d'un mois sur l'autre au cours des six derniers mois.

Le financement de série A alimentera cette expansion, permettant à l'entreprise de développer ses équipes de vente, de succès client et de conformité, tout en accélérant son développement de l'automatisation financière alimentée par l'IA.

Bien que cette fintech vieille de quatre ans, qui équipe les équipes financières de la région MENA avec des agents IA, ait maintenant obtenu l'un des plus importants tours de table de série A de la région, j'ai demandé à Duraisamy si la croissance explosive de Ramp - sa valorisation a doublé cette année après trois levées de fonds distinctes - a influencé la confiance des investisseurs dans Alaan.

"Dans les conversations avec les investisseurs, ce qui compte vraiment pour une entreprise à notre stade, ce sont les fondamentaux : l'efficacité du capital, la génération de revenus et la force de notre stratégie de mise sur le marché", a-t-il expliqué. "Nous n'opérons pas sur un marché où l'échelle fournit un avantage naturel, comme les États-Unis ou l'Europe. Ainsi, indépendamment des activités de collecte de fonds de Ramp, je pense que nous aurions levé ce montant en nous basant uniquement sur la force de nos fondamentaux."

Ramp atteint une valorisation de 22,5 milliards de dollars 45 jours seulement après avoir atteint 16 milliards de dollars